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近期，太平洋证券股份有限公司对妙可蓝多进行研究并给出买入评级，预期上涨幅度为13.7%，妙可蓝多经营依旧稳健。

由于受到疫情及资本市场波动等各方面因素影响，交易相关工作筹备时间超出了交易各方预期，妙可蓝多决定终止发行股份购买控股股东内蒙蒙牛持有的吉林科技 42.88% 股权，后续或以现金或其他方式购买。后续若为现金收购，流程简化下购买资产交易时长或将缩短，同时不摊薄投资人股份。由于流程简化，妙可蓝多全资持有吉林科技交易的速度或将加快。

奶酪作为我国近年来乳制品行业热门高景气度赛道，发展空间大。妙可蓝多作为我国唯一一家以奶酪为核心业务的上市公司，其奶酪市场占有率自2021年来稳居行业第一。妙可蓝多凭借着对奶酪行业聚焦战略与同行业品牌拉开了差距，从产品口味、消费者习惯把控、行业认知等多方面超越其他品牌，引领着国内奶酪行业发展。

疫情管控期间，妙可蓝多常温奶酪棒业务渠道网点扩张产品不断放量，新品不断推出。随着疫情政策放开后，妙可蓝多高毛利低温奶酪棒业务迎来复苏。随着对消费者品类教育的不断加强，我国人均奶酪消费量还有很大的提升空间。同时，妙可蓝多产品结构不断优化，公司毛利率环比不断修复；妙可蓝多产品矩阵不断完善并持续推新，奶酪消费场景不断扩大；其次，妙可蓝多品牌深入人心，随着妙可蓝多规模效应的扩散，公司未来销售费用将降低，妙可蓝多公司盈利能力将不断改善。

妙可蓝多目前处于成长前期，公司业务发展稳健，品牌综合实力不断加强，后续妙可蓝多以现金或其他形式进行资产的购买，进一步提升公司整体市场竞争力和盈利能力。

关键词： 不断加强 市场占有率 销售费用